De aktive eierfondene i Norge:
Sterk økning i forvaltningskapital, men redusert antall nyinvesteringer i 2008
Norsk Venturekapitalforening (NVCA) aktivitetsundersøkelse for de aktive eierfondene i Norge (venture og private equity)* viser at 2008 ble et rekordår for ny kapital til bransjen. Særlig buyout segmentet har hentet inn mye kapital gjennom opprettelsen av fire nye fond, mens tilgangen i de tidligere fasene er noe mer begrenset.
Sterk økning i forvaltningskapital
Forvaltningskapitalen i de aktive eierfondene i Norge (venture og private equity) økte i 2008 med 39 prosent ift. årets slutt 2007. Den norske bransjen nå har totalt 57,7 mrd. kroner under forvaltning.
20 prosent høyere fundraising i 2008
2008 ble et rekordår for fundraisning for de norske aktive eierfondene. 9 nye fond hentet inn til sammen 16,7 mrd. kroner, 20 prosent mer enn i det tidligere toppåret i 2006. Til sammenligning ble det i 2007 etablert 8 nye fond med 4,6 mrd. i samlet kommitert kapital
– Dette er en klar tillitserklæring fra markedet om tiltro til de norske aktive eierfondenes evne til å skape verdier gjennom langsiktig og aktivt eierskap, sier generalsekretær Knut T. Traaseth i Norsk Venturekapitalforening (NVCA).
Selv om 2008 var et rekordår i innhenting av kapital sett under ett, er det store variasjoner innad i bransjen, Av kapitalen reist i de ni nye fondene, er hele 13,7 mrd. kroner (82 %) av kapitalen fordelt på fire fond som skal fokusere på ekspansjon og restrukturering av mer modne selskaper. Tilsvarende er 2,7 mrd. kroner (16 %) hentet inn til venturesegmentet gjennom to nye fond, mens 0,3 mrd. kroner (2 %) ble hentet inn gjennom tre nye såkornfond.
– Med hele 16,4 mrd. kroner i ny kapital til buy out og venture vil fondene innenfor disse segmentene være godt posisjonert til å investere i virksomheter som i tider som dette opplever problemer med kapitaltilgang, sier Traaseth, som legger til:.
– I såkornsegmentet har derimot tilgangen på kapital vært lav, og brorparten av den nye kapitalen fra offentlige kilder. Dette kan gi grunn til bekymring for tilgangen på kapital til unge norske bedrifter i utvikling, sier Traaseth.
Fall i investeringsaktiviteten
Totalt investerte de aktive eierfondene 4,8 milliarder NOK i 2008, en nedgang på 25 % fra 2007. 70 % av investeringene ble gjort i første halvår 2008.
– Gitt utviklingen i verdensøkonomien er det naturlig at de aktive eierfondene reduserte antall nyinvesteringer i 2008. Imidlertid vil nok tiden fremover vise at fondene vil gjøre en rekke oppfølgingsinvesteringer i sine eksisterende porteføljebedrifter, sier Traaseth.
De aktive eierfondene på ingen måte er upåvirket av de rådende forholdene i verdensøkonomien, da flere av porteføljebedriftene har fått merke effekten av det kraftige konjunkturomslaget.
– Som alle andre, er fondenes porteføljeselskaper påvirket av tøffere tider, og fondene må som eiere flest ta tøffe beslutninger. Samtidig er de aktive eierfondene langsiktige, og har kapital til å følge opp og gå inn i nye selskaper. Dette er ikke minst viktig i tider hvor kapital er mangelvare for mange er bedrifter, poengterer Traaseth.
Nøkkeltall fra aktivitetsundersøkelsen 2008:
- 57,7 mrd. kr i samlet kapital under forvaltning, en økning på 39 % fra årets slutt 2007
- 16,7 mrd kr reist i ny kapital gjennom 9 nye fond, en økning på 20 % ift. det forrige toppåret for fundraising i 2006
- 4,8 mrd. kr i investeringer 2008, en nedgang på 25 % fra 2007
- Investeringer i 641 porteføljebedrifter, hvorav 435 norske og 185 utenlandske
- IKT og Petroleum er de dominerende bransjene for fondenes investeringer, og utgjør 303 av porteføljebedriftene
- 51 forvaltningsselskap administrerer 107 fond
- 343 ansatte i forvaltningsselskapene hvorav 281 investeringsmedarbeidere
Ved spørsmål, kontakt:
Knut T. Traaseth, generalsekretær, Norsk Venturekapitalforening, tlf 911 32 400
* Undersøkelsen er utført av MENON Business Economics på oppdrag fra Norsk Venturekapitalforening (NVCA)
For å lese hele aktivitetsundersøkelsen, klikk her 
